В какой валюте хранить деньги в 2021 году в России

С начала текущего года курс рубля по отношению к валютам развитых стран существенно снизился. При этом доллар уже перестал быть надежным инструментом для инвестиций, а евро демонстрирует хаотичные движения, по которым сложно определить его дальнейший вектор. Поэтому вопрос о том, в какой валюте хранить деньги в 2021 году, стал в России еще более актуальным.

Рейтинг мировых валют

Для россиян более привычной стратегией является хранение денежных средств в долларах и евро. Но как показала практика, доходность этих двух ведущих валют в 2020 году продемонстрировала резкое падение, а на первое место вышел швейцарский франк, который с начала года показал рост в 30,5% по отношению к рублю.

Швейцарский франк

Стабильность и надежность швейцарской единицы объясняется несколькими факторами:

• Вот уже на протяжении многих десятилетий страна сохраняет нейтралитет, не вмешиваясь в экономические и политические конфликты. Поэтому национальная валюта равно как банковские организации страны считаются наиболее надежными инструментами для вложения и хранения денег.
•  Власти полностью контролируют движение CHF на мировом рынке и предпринимает массу шагов для удержания его позиций.
• Именно благодаря действиям правительства в период мирового кризиса франк оказался более стабилен, чем остальные валюты.
•  Швейцария активно развивает внешние торговые отношения, что подтверждается весенним превышением экспорта над импортом на 2,8 млрд франков. Это позволяет сохранять внешний торговый баланс государства выше нулевых значений.
• Согласно прогнозам специалистов, страну ожидает интенсивное развитие промышленного комплекса, поскольку снижение темпов роста ВВП, начавшееся в прошлом году, практически прекратилось.
• Разумность финансовой политики швейцарского Центробанка подтверждается увеличением инфляции с — 0,7% до 0% на начало лета 2020 года.
• Банк Швейцарии сохранил учетную ставку на прежнем уровне (0,75%), что стимулирует инвесторов вкладывать деньги не на депозитный счет, а в реальное производство.

Мнение эксперта. Владислав Антонов — аналитик компании «Альпари» считает, что CHF может оказаться не самой доходной инвестицией, поскольку в скором времени стоит ожидать его коррекции после июньского роста, составившего 18,5%. «Если покупать швейцарский франк, то горизонт инвестиций должен составлять минимум 12 месяцев. Коррекция по швейцарскому франку от текущей цены может составить 3,6%. То есть, для будущих покупок лучший уровень входа составляет 80,2 рубля» — резюмирует аналитик.

Валюта Евросоюза

Вторым в рейтинге все же оказался EUR отставший от CHF всего лишь на 0,5%. Поэтому «европеец» на сегодня по-прежнему остается привлекательным для инвесторов и, по мнению экспертов, хотя бы 25% сбережений стоит хранить в евро.  Ведь представленную единицу для расчетов использует порядка 350 млн граждан, проживающих в почти трех десятках государств. Этот фактор является основополагающим при решении вопроса о том, в какой валюте лучше хранить деньги в 2021 году, поскольку курс EUR не зависит от экономической политики какой-либо одной страны.

Тем не менее, при формировании инвестиционного портфеля в евро стоит обратить внимание на следующие аспекты:

• Страны ЕС выделяют огромные суммы на социальные выплаты эмигрантам, при том, что проблема с беженцами, прибывающими с Ближнего Востока остается одной из самых острых.
• Отказ А. Меркель от участия в выборах может привести к изменению политики стран Еврозоны в целом.
• Ставки по государственным облигациям и депозитам приблизились к нулевой отметке, что провоцирует отток капитала. Инвесторы находятся в затруднительном положении, поскольку не видят доходных вариантов вложения денег.
• Сохраняется неопределенность в решении вопроса по запуску российского газопровода. Штаты настаивают на его блокировке и пытаются заставить Европу перейти к закупкам американского топлива.
• Британия с трудом, но определилась с форматом брекзита, поэтому вероятность сохранения Королевством широких торговых связей с Европейскими государствами возросла.
• Серьезный спад производства, произошедший в 2019 году, повлиял на рост ВВП, который увеличился всего на 0,3%.
• Дальнейшее экономическое развитие стран Евросоюза будет зависеть от их способности к преодолению последствий пандемии. Ситуация осложняется наступление второй волны эпидемии коронавируса, что может привести к повторному введению карантина и снижению экономических показателей.

Японская иена

Эксперты рекомендуют выбирать для хеджирования сбережений более доходные, но менее надежные валютные единицы. К ним, в частности, относится японская иена, курс которой строго контролируется правительством Японии. С начала года JPY показала неплохой рост — 28,4%, что позволило ей занять третью позицию в рейтинге рекомендуемых для вложения инструментов.

Чтобы поддержать национальную валюту руководством страны были предприняты определенные шаги, и основным из них является принятие закона об ограничении пребывания иностранного капитала в бизнесе, что помогло избежать существенного оттока инвестиций.

Кроме того, в пользу JPY выступают следующие факторы:

• Сокращение дефицита внешнего торгового баланса до нулевых значений.
• Низкие показатели инфляции — японский регулятор принял пакет мер по стимулированию экономики с целью ослабления национальной валюты.
• Банком Японии была снижена ключевая ставка до — 0,1% и параллельно стартовала программа государственной поддержки производителей, что выразилось в предоставлении кредитов под 0% годовых.
• Внесена ясность в вопросе проведения Олимпийских игр, которые были перенесены на лето 2021 года, что значительно укрепило уверенность инвесторов.
• Страна Восходящего Солнца отличается низким уровнем безработицы — 2,6%, а значительно меньше, чем в РФ.
• Также стоит упомянуть и о доступности японской валюты: 1 единицу сейчас можно приобрести за 0,73 рубля.

Мнение эксперта. С точки зрения Владислава Антонова из «Альпари», дальнейшее падение рубля может усилить позиции иены, стоимость которой вырастет до 0,81 за RUB, то есть на 13%. При этом следует учитывать, что JPY является боле рисковым активом и от девальвации ее удерживает только дефляция, связанная с отсутствием роста потребления — добавляет Артем Деев.

Китайский юань

Четвертое место уверенно держит юань, который вырос на 25,63%.

Китайская экономика считается одной из наиболее сильных в мире (после США), поэтому нестабильность курса YUAN, наблюдавшаяся в прошлом году, вряд ли может оказать серьезное влияние на единицу. К тому же КНР эффективно справляется с последствиями пандемии и мирового кризиса, что также подтверждает наличие высокого потенциала для укрепления национальной валюты.

Помимо этого следует учитывать:

• Спрос на  YUAN стимулируется увеличением товарооборота между Китаем и другими государствами. Дополнительной поддержкой служит желание китайского правительства производить расчеты в юанях.
• У экспертов есть все основания полагать, что торговый конфликт между КНР и Штатами близится к завершению.
• Некоторое ослабление юаня было вызвано повторными вспышками коронавируса, но властям удалось быстро стабилизировать ситуацию.
• Правительством Китая не предпринимались серьезные шаги по ослаблению юаня, что позволило избежать значительного оттока инвестиций.
• Не исключено, что созданная КНР собственная криптовалюта в ближайшем времени может стать основным средством взаиморасчетов между странами Восточной Азии.
• Регулятор провел активную политику по смягчению давления на единицу, а также запустил несколько доступных кредитных проектов, что сдержало падение курса.

Доллар США

И замыкает топ-5 валют, рекомендованных для инвестирования американский доллар, выросший в цене на 22,9% с начала года.

Артем Деев считает USD наиболее невыгодным вариантом вложения средств, но предупреждает, что сбрасывать «американца» со счетов все-иаки не стоит. «Доллар, даже если временно ослабляет свои позиции относительно евро и других валют, обязательно отыграет обратно. США – первая экономика мира, а доллар – их главный товар. Поэтому слабый доллар – это ненадолго» — поясняет аналитик.

Рекомендации специалистов

В период кризиса и финансовой неопределенности специалисты не советуют останавливаться на каком-либо одном инструменте.

«На рынке сейчас присутствует непредсказуемая волатильность, что существенно повышает риски потери всего депозита, в какой бы валюте он ни бы представлен» — поясняет ведущий аналитик «Альпари Евразия» Вадим Иосуб.

В России сбережения рекомендуется разделить на несколько частей, выбрав для инвестирования 3-4 актива (к примеру, евро, доллар и рубль). Безусловно, можно регулярно переводить денежные средства из одной валюты в другую, пытаясь следовать за рынком, но такие манипуляции также сопровождаются высокими рисками.